Met een capo kun je alle akkoorden met open snaren gemakkelijk één of meer halve tonen omhoog transponeren. Als je een zanger of jezelf begeleidt op de gitaar, kan een capo erg handig zijn. Als je bijvoorbeeld een nummer hebt voorbereid in de oorspronkelijke toonsoort, maar het stembereik van degene die zingt ligt niet precies in deze toonsoort, dan moet je het arrangement aanpassen en transponeren naar een andere toonsoort. En een capo is een geweldig hulpmiddel voor dit doel. Als het lied bijvoorbeeld twee halve tonen hoger moet worden gespeeld, gaat de capo gewoon naar de tweede fret en speel je de akkoorden zoals je ze kent en hebt geoefend, zonder na te denken en zonder barrévingers. Dit werkt alleen als je naar boven moet transponeren, maar het werkt in ieder geval. De capo kan het ook makkelijker maken als je in een toonaard speelt waarin barré-akkoorden zonder uitzondering vereist zijn.
In dat geval klem je hem in de fret die de barré vinger normaal indrukt - meestal de wijsvinger.
Een capo kan ook handig zijn als je verschillende akkoordvoicings wilt spelen met twee of meer gitaristen in een band. Het beste voorbeeld is het nummer Hotel California van de Eagles. De twaalfsnarige elektrische gitaar van Don Felder heeft de capo in de 7e fret, Glenn Frey speelt met de capo in de 2e fret en Joe Walsh speelt de elektrische gitaar zonder capo.